每經(jīng)記者｜黃婉銀    每經(jīng)編輯｜段煉 畢陸名    

在中國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)合多部門(mén)整治非法跨境證券活動(dòng)、香港證監(jiān)會(huì)發(fā)布本地監(jiān)管通函后，香港大型內(nèi)資銀行及本地頭部持牌券商，大幅收緊面向內(nèi)地投資者的跨境證券賬戶開(kāi)戶門(mén)檻。這一系列強(qiáng)監(jiān)管要求在香港一線究竟執(zhí)行得如何？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者（以下簡(jiǎn)稱每經(jīng)記者）在近日走訪中發(fā)現(xiàn)，由于目前行業(yè)集中整治期的具體監(jiān)管細(xì)則尚未完全明確落地，導(dǎo)致不同券商、銀行在實(shí)際操作中的尺度參差不齊、條款各異。

6月1日，每經(jīng)記者走訪了香港人流最密集的西九龍高鐵站、尖沙咀發(fā)現(xiàn)，部分中小券商門(mén)店擠滿了從內(nèi)地趕來(lái)開(kāi)戶的投資者，目前可以接受線上開(kāi)戶申請(qǐng)的匯豐銀行也幾乎被內(nèi)地投資者擠滿，但需要簽署相關(guān)的資金來(lái)源聲明。

除了證券投資，跨境保險(xiǎn)如何合規(guī)進(jìn)行也引發(fā)內(nèi)地投保人的關(guān)注。

對(duì)此，香港保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管局（以下簡(jiǎn)稱香港保監(jiān)局）在6月1日回復(fù)每經(jīng)記者表示，香港保監(jiān)局和內(nèi)地相關(guān)部委一直保持密切聯(lián)系，就包括違規(guī)跨境銷售在內(nèi)的監(jiān)管議題進(jìn)行溝通。在現(xiàn)行法規(guī)下，香港人壽保險(xiǎn)的整個(gè)銷售流程必須在香港境內(nèi)進(jìn)行，而香港的持牌保險(xiǎn)中介人亦不得在內(nèi)地招攬保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

多地客打飛的高鐵趕場(chǎng)

中小券商“30天入金”與頭部平臺(tái)“關(guān)閘”并存

盡管監(jiān)管持續(xù)收緊，江浙滬、西南等地仍有大批內(nèi)地投資者近期頻頻赴港開(kāi)戶，不少人打飛的（指乘坐飛機(jī)）趕來(lái)。

每經(jīng)記者走訪發(fā)現(xiàn)，就在香港西九龍高鐵站出口，盈立證券與致富證券這兩家港資券商對(duì)門(mén)而立，門(mén)店里面幾乎被內(nèi)地投資者站滿，工作人員忙著核對(duì)資料、講解開(kāi)戶規(guī)則，咨詢聲此起彼伏。還有中小券商在附近銀行門(mén)口“拉客”，稱可以直接用內(nèi)地身份證在網(wǎng)上進(jìn)行申請(qǐng)，當(dāng)天或次日就能開(kāi)戶。

西九龍高鐵站出口的致富門(mén)店，內(nèi)地投資者圍在門(mén)店口進(jìn)行線上開(kāi)戶申請(qǐng)。

圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 黃婉銀攝

當(dāng)記者以內(nèi)地投資者身份上前咨詢時(shí)，這兩家券商門(mén)店的工作人員均表示，僅持有內(nèi)地身份證和相關(guān)資料就可以在香港申請(qǐng)線上開(kāi)戶，結(jié)果一般會(huì)在1個(gè)至2個(gè)工作日以郵件形式告知。工作人員表示，目前沒(méi)有香港銀行賬戶也可以申請(qǐng)開(kāi)戶，只要填寫(xiě)的資料真實(shí)，一般不會(huì)存在不通過(guò)的情況。但針對(duì)開(kāi)戶后的后續(xù)資金要求，券商的條款明顯收緊，工作人員稱開(kāi)戶后30天內(nèi)要轉(zhuǎn)入資金。

然而，這些中小券商“低門(mén)檻”的背后，實(shí)際操作中的要求卻經(jīng)常變動(dòng)，讓不少投資者感到措手不及。例如內(nèi)地投資者張全（化名）5月底想去盈立證券開(kāi)設(shè)賬戶時(shí)，卻被告知需要紙質(zhì)版的香港銀行開(kāi)戶許可才可以，“多變”可見(jiàn)一斑。

公開(kāi)資料顯示，uSMART盈立集團(tuán)旗下有盈立證券（中國(guó)香港）和盈立證券（新加坡），其背后主要股東為“香港四大家族”之一的鄭氏家族。去年初，鄭氏家族旗下公司周大福創(chuàng)建（HK00659）宣布斥資約10億港元收購(gòu)uSMART的43.93%權(quán)益。而致富證券則是由一家私人創(chuàng)辦成立的香港本地公司，其稱自身有約40多年歷史。

中小券商開(kāi)戶條款的多變與搖擺，正是跨境證券業(yè)務(wù)迎來(lái)常態(tài)化嚴(yán)管風(fēng)暴的真實(shí)寫(xiě)照。中國(guó)證監(jiān)會(huì)5月22日宣布，Tiger Brokers（NZ）Limited、富途證券國(guó)際（香港）有限公司、長(zhǎng)橋證券（香港）有限公司的非法跨境展業(yè)行為，違反了我國(guó)證券基金期貨法律法規(guī)，破壞了市場(chǎng)秩序，必須堅(jiān)決予以打擊。依據(jù)相關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會(huì)擬決定沒(méi)收老虎、富途、長(zhǎng)橋境內(nèi)外相關(guān)主體全部違法所得，并依法嚴(yán)厲處罰。同日，香港證監(jiān)會(huì)發(fā)布通函指出，發(fā)現(xiàn)當(dāng)?shù)刈C券經(jīng)紀(jì)行在開(kāi)戶時(shí)存在缺失。

在如此強(qiáng)力的行業(yè)集中整治下，目前長(zhǎng)橋證券APP已暫停新開(kāi)戶，稱正在升級(jí)系統(tǒng)；富途證券尖沙咀門(mén)店則對(duì)每經(jīng)記者明確，僅持內(nèi)地身份證無(wú)法新開(kāi)賬戶，需香港身份證、香港臨時(shí)身份證或境外合法身份證明。

相比于頭部券商的“全面關(guān)閘”，位于尖沙咀地鐵站附近的盈立證券門(mén)店等中小券商卻大排長(zhǎng)龍。由于過(guò)往內(nèi)地投資者在香港開(kāi)設(shè)證券賬戶后，通常需要開(kāi)設(shè)同名香港銀行卡以轉(zhuǎn)入資金，因此在這個(gè)圍繞著富途、致富等多家證券門(mén)店以及香港匯豐、星展銀行、渣打銀行等各類銀行網(wǎng)點(diǎn)的區(qū)域，形成了“開(kāi)戶一條龍”的景象。

在這條開(kāi)戶街上，大型內(nèi)資銀行雖然紛紛收緊對(duì)僅持有內(nèi)地身份證的內(nèi)地客的服務(wù)，但仍有部分目前條件寬松的外資銀行成為內(nèi)地客的密集涌入地。在尖沙咀的香港匯豐銀行網(wǎng)點(diǎn)內(nèi)，不少拿著內(nèi)地身份證或港澳通行證的投資者擠在大堂進(jìn)行線上開(kāi)戶申請(qǐng)，其中還有講著西南方言的內(nèi)地投資者。

一位剛剛完成香港匯豐銀行線上開(kāi)戶申請(qǐng)并完成戶口簽名登記的內(nèi)地投資者對(duì)記者稱，自己是專門(mén)從杭州飛過(guò)來(lái)的。人群中另一名女性投資者也是從上海專門(mén)前來(lái)，她對(duì)記者笑稱：“我是從上海過(guò)來(lái)的，坐飛機(jī)過(guò)來(lái)，順便玩玩”。

銀行新開(kāi)戶需簽署資金來(lái)源聲明

跨境投保全流程嚴(yán)限“香港境內(nèi)”

如中國(guó)銀行（香港）、中國(guó)工商銀行（亞洲）、中國(guó)建設(shè)銀行（亞洲）等大型內(nèi)資銀行與外資行和部分內(nèi)資互聯(lián)網(wǎng)銀行不同，其此前的開(kāi)戶流程就比較繁雜，在線上申請(qǐng)開(kāi)戶的通過(guò)率并不高，即便線上申請(qǐng)后，也需要預(yù)約線下銀行網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行面對(duì)面資料審核。

5月底，內(nèi)地投資者張全（化名）專門(mén)從長(zhǎng)三角跑到香港想試試能否開(kāi)設(shè)銀行賬戶和券商賬戶，他一口氣預(yù)約了三家大型內(nèi)資銀行，最后均被拒絕開(kāi)戶，“現(xiàn)在內(nèi)地過(guò)去的都不太好辦了”。

在本輪政策全面收緊后，線下審核的“卡口”效應(yīng)愈發(fā)凸顯。張全雖然在三家大型內(nèi)資銀行的線上申請(qǐng)已經(jīng)通過(guò)，但到線下最后均被拒絕開(kāi)戶。

此外，香港金融管理局（以下簡(jiǎn)稱香港金管局）于5月22日向所有注冊(cè)機(jī)構(gòu)發(fā)出合規(guī)通函。通函明確要求各大機(jī)構(gòu)開(kāi)展長(zhǎng)達(dá)3個(gè)月的內(nèi)部大核查，倒查自2023年1月至今的開(kāi)戶記錄，嚴(yán)肅查處使用可疑或偽造文件開(kāi)戶的個(gè)人投資賬戶。對(duì)于有意新開(kāi)投資賬戶的內(nèi)地投資者，注冊(cè)機(jī)構(gòu)必須取得客戶的書(shū)面聲明，確認(rèn)投資資金均來(lái)自中國(guó)內(nèi)地以外的合法來(lái)源，且未曾因使用可疑或偽造文件而被其他持牌機(jī)構(gòu)關(guān)閉或暫停賬戶。

記者在香港匯豐銀行獲悉的線上申請(qǐng)資料看到，內(nèi)地投資者在申請(qǐng)開(kāi)戶時(shí)會(huì)彈出一份名為《開(kāi)立投資戶口聲明書(shū)（僅適用于中國(guó)內(nèi)地投資者）》的特定文件，只有勾選并確認(rèn)該聲明，才能繼續(xù)申請(qǐng)。聲明主要涉及資金來(lái)源、文件真確性及過(guò)往紀(jì)錄等，最后一條則是“遵守中國(guó)內(nèi)地資本管制規(guī)定：本人確認(rèn)、同意及知悉，如本人之資金來(lái)源其后被發(fā)現(xiàn)屬不合法或違反中國(guó)內(nèi)地任何資本管制法規(guī)，匯豐香港可關(guān)閉本人之投資賬戶”。這意味著，即便投資者開(kāi)戶成功，資金合規(guī)性的利劍依然高懸。

除銀行和證券投資受到強(qiáng)監(jiān)管外，作為跨境資產(chǎn)配置另一大主力的人壽保險(xiǎn)，其銷售和投保流程的合規(guī)性同樣被關(guān)注。

香港保監(jiān)局在6月1日對(duì)每經(jīng)記者的回復(fù)中明確指出，對(duì)于內(nèi)地人士來(lái)港投保，香港保監(jiān)局自2016年起就已經(jīng)實(shí)施了額外的監(jiān)管要求。香港保監(jiān)局特別強(qiáng)調(diào)：“特別規(guī)定內(nèi)地人士來(lái)港投保時(shí)須另行簽署一份‘重要資料聲明’，以確保保單的整個(gè)銷售過(guò)程必須在香港境內(nèi)進(jìn)行，且所有投保文件亦必須在香港境內(nèi)簽署。除此之外，保險(xiǎn)公司亦須收集相關(guān)佐證文件（例如入境文件紀(jì)錄等），以證明該內(nèi)地客戶在投保時(shí)確實(shí)身處香港?！?/span>

香港保監(jiān)局還透露，其和廉政公署于2024年采取了聯(lián)合行動(dòng)，嚴(yán)厲打擊向內(nèi)地客戶跨境無(wú)牌銷售保單的違規(guī)行為，并在行動(dòng)中成功拘捕了一名保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)和一名轉(zhuǎn)介人。其后，香港保監(jiān)局在制度層面上推行了一連串針對(duì)性措施，包括就分紅保單的銷售實(shí)施中介人傭金分?jǐn)傄螅约耙氡ｋU(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司轉(zhuǎn)介費(fèi)基準(zhǔn)水平等，以遏止無(wú)牌跨境銷售。

（記者李旭馗對(duì)本文亦有貢獻(xiàn)）

（免責(zé)聲明：文章內(nèi)容和數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。）

記者|黃婉銀

編輯|段煉?畢陸名?杜波

校對(duì)|金冥羽

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