每經(jīng)記者｜曾子建    每經(jīng)編輯｜袁東    

今日（5月6日），港股市場(chǎng)全面收漲，恒生指數(shù)報(bào)收于日內(nèi)最高點(diǎn)，芯片概念股延續(xù)強(qiáng)勢(shì)。

截至收盤，恒生指數(shù)報(bào)26213.78點(diǎn)，上漲315.57點(diǎn)，漲幅1.22%。

恒生科技指數(shù)收盤報(bào)4969.20點(diǎn)，上漲39.52點(diǎn)，漲幅0.80%。

市場(chǎng)焦點(diǎn)方面，芯片概念股繼續(xù)維持強(qiáng)勢(shì)。其中，瀾起科技（HK06809）漲近17%，兆易創(chuàng)新漲超14%，中芯國(guó)際一度漲超12%，最終上漲5.72%，華虹半導(dǎo)體漲超9%。

消息面，蘋果公司近期正與英特爾和三星電子就主要設(shè)備芯片生產(chǎn)委托事宜進(jìn)行初步接觸。據(jù)悉，蘋果高管團(tuán)隊(duì)曾實(shí)地考察三星位于美國(guó)得克薩斯州的先進(jìn)芯片制造工廠。在隔夜美股市場(chǎng)上，存儲(chǔ)芯片龍頭股再度迎來(lái)大幅上漲。美光科技收盤上漲11.06%，市值成功突破7000億美元大關(guān)；閃迪股價(jià)收漲近12%，市值超過(guò)2000億美元，創(chuàng)下歷史新高。

除了芯片概念股外，地產(chǎn)股板塊集體走強(qiáng)。其中，越秀地產(chǎn)漲超8%，中國(guó)金茂、中國(guó)海外發(fā)展?jié)q超7%，新鴻基地產(chǎn)漲超5%，華潤(rùn)置地漲超6%。

消息面，近期多個(gè)核心城市密集出臺(tái)樓市新政，其中，深圳與廣州在公積金支持力度上尤為突出，天津則側(cè)重于存量房收購(gòu)。此外，數(shù)據(jù)顯示，4月上海二手房累計(jì)網(wǎng)簽量達(dá)28742套，創(chuàng)近10年同期新高；北京4月二手房網(wǎng)簽量達(dá)17893套，同比增長(zhǎng)14.9%，創(chuàng)近五年同期新高；4月30日至5月5日，深圳全市商品住房累計(jì)網(wǎng)簽829套，同比增長(zhǎng)62.5%。

黃金股漲幅居前，赤峰黃金漲超11%，靈寶黃金漲超8%，山東黃金漲超7%，中國(guó)黃金國(guó)際漲超5%。

其他方面，盤面上，科網(wǎng)股漲多跌少，聯(lián)想、百度漲超4%，阿里巴巴漲超2%，美團(tuán)、騰訊跌超1%。芯片股大漲，芯智控股漲超28%?？涉卺t(yī)療今日上市，首日收跌。

資金方面，今日南向資金意外較大規(guī)模凈賣出。截至收盤，南向資金凈賣出港股超85億港元。

后市展望：

國(guó)泰海通指出，前期港股科技股跑輸?shù)脑蛑痪褪恰皹I(yè)績(jī)拐點(diǎn)尚未確立”。但展望后市，基本面反轉(zhuǎn)具備堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，核心抓手在于“國(guó)產(chǎn)算力突圍”與“Token出海”。該機(jī)構(gòu)尤其看好Token（詞元）漲價(jià)潮下，AI（人工智能）大廠云計(jì)算與數(shù)據(jù)中心的估值重構(gòu)。

中國(guó)銀河證券發(fā)布研報(bào)稱，港股性價(jià)比敘事不會(huì)消失，但會(huì)從全面估值修復(fù)切換為結(jié)構(gòu)性防御和左側(cè)布局。港股當(dāng)前處于估值有底、但外部流動(dòng)性壓制的矛盾階段，當(dāng)前市場(chǎng)處于短期震蕩分化，中期若外部壓力緩解，港股估值修復(fù)空間依然可觀。投資策略上應(yīng)把握三條主線：第一，科技板塊。建議聚焦半導(dǎo)體/硬件設(shè)備。前期熱門AI概念股已出現(xiàn)明顯回調(diào)，短期回調(diào)壓力仍在，建議回避過(guò)熱標(biāo)的，等待調(diào)整后再布局。AI應(yīng)用端的Token出海邏輯仍在，5月或有新模型發(fā)布，維持關(guān)注。第二，創(chuàng)新藥板塊。ASCO（美國(guó)臨床腫瘤學(xué)會(huì)）大會(huì)臨近，配置窗口期仍在，可提前關(guān)注業(yè)績(jī)確定性高的個(gè)股。第三，高股息/紅利資產(chǎn)。公用事業(yè)同時(shí)受益于電力設(shè)備出海邏輯，攻守兼?zhèn)?，兼具防御性與成長(zhǎng)性。

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