國信證券指出，半導體行業(yè)迎來全面反彈，看好"宏觀政策周期、產業(yè)庫存周期、AI創(chuàng)新周期"三重共振下的估值擴張行情。近期北美算力強勢上漲帶動交換機及服務器產業(yè)鏈情緒，同時消費電子受益于AI端側創(chuàng)新呈現(xiàn)底部反彈。臺積電將年收入增速預期由25%上調至30%，反映AI需求持續(xù)強勁、非AI需求溫和復蘇。存儲技術加速迭代，DDR6預計2026年完成認證，帶寬和通道數量顯著提升。美國發(fā)布AI行動計劃可能進一步限制半導體出口，推動國產制造、設備、材料等環(huán)節(jié)自主可控進程。谷歌上調全年資本開支至850億美元，AI基礎設施需求持續(xù)增長，與算力基建形成正向循環(huán)。

集成電路ETF（159546）跟蹤的是集成電路指數（932087），該指數從市場中選取涉及集成電路設計、制造、封裝測試及相關材料設備等業(yè)務的上市公司證券作為指數樣本，以反映集成電路產業(yè)相關上市公司證券的整體表現(xiàn)。成分股具有高技術含量和研發(fā)投入大的特征，代表了中國集成電路產業(yè)的發(fā)展水平與方向，是科技類投資的重要參考指標。

沒有股票賬戶的投資者可關注國泰中證全指集成電路ETF發(fā)起聯(lián)接C（020227），國泰中證全指集成電路ETF發(fā)起聯(lián)接A（020226）。

注：如提及個股僅供參考，不代表投資建議。指數/基金短期漲跌幅及歷史表現(xiàn)僅供分析參考，不預示未來表現(xiàn)。市場觀點隨市場環(huán)境變化而變動，不構成任何投資建議或承諾。文中提及指數僅供參考，不構成任何投資建議，也不構成對基金業(yè)績的預測和保證。如需購買相關基金產品，請選擇與風險等級相匹配的產品?；鹩酗L險，投資需謹慎。