每經記者｜楊卉    每經編輯｜陳俊杰    

丨 2026年6月3日 星期三 丨

NO.1 SK海力士計劃5年內將晶圓產能翻番

SK集團會長崔泰源6月2日稱，SK海力士計劃5年內將晶圓產能翻番。他表示，存儲芯片產能瓶頸問題可能會持續(xù)到2030年。

點評：崔泰源“5年產能翻番”與“瓶頸持續(xù)至2030年”的表態(tài)，揭示了存儲芯片行業(yè)罕見的長期供需失衡。AI驅動的HBM需求爆發(fā)式增長，而擴產受制于設備交付、良率爬坡與潔凈室建設，短期難以緩解。SK海力士作為HBM龍頭，此番激進擴產旨在鎖定未來數(shù)年的市場主導權，同時向競爭對手釋放威懾信號。然而，產能翻番也伴隨風險：若AI投資放緩或技術迭代超預期，巨額資本開支可能轉化為折舊壓力。整體看，這是對“算力通脹”時代的主動押注，也預示著存儲行業(yè)將進入強者恒強的重資產競賽階段。

NO.2 豆包將正式推出付費版本服務，最高5088元一年

6月2日，“豆包將正式付費”相關話題沖上熱搜，話題閱讀量超3.3億。據(jù)報道，字節(jié)旗下豆包計劃于6月下旬正式落地商業(yè)化付費體系，相關細則或將在火山引擎Force大會期間對外披露。豆包在App Store頁面發(fā)出付費版本服務聲明，預計將按照三檔會員的形式收費，價格為標準版連續(xù)包月68元（年費688元），加強版200元（年費2048元），專業(yè)版500元（年費5088元）。

點評：豆包保留基礎免費服務，上線分級增值會員，開啟C端分層商業(yè)化探索。依托不同算力與功能劃分收費檔位，針對深度使用需求收取溢價，順應大模型基礎免費、高階增值付費的行業(yè)發(fā)展趨勢。

NO.3 機構：DRAM供不應求，2027年HBM合約價有望大幅上調

TrendForce集邦咨詢最新研究指出，自2025年下半年以來，一般型DRAM價格大漲，反映供不應求形勢之際，三大原廠的HBM年度議價機制，導致HBM合約價無法及時反映市場的季度漲價趨勢。隨著時序進入2026年第二季度，買賣雙方正在對2027年的主流產品HBM4供應進行談判。TrendForce集邦咨詢認為，基于DRAM供不應求市況、新舊世代HBM的高制造難度及高成本，三大原廠將于2027年大幅調高HBM的報價。

點評：一般型DRAM大漲，HBM卻因年度議價機制“慢半拍”，原廠未能充分享受漲價紅利。如今提前鎖定2027年HBM4供應談判，三大原廠勢必利用供不應求、制程難度與高成本三重籌碼，大幅提價。這標志著AI算力需求正重塑存儲定價權：HBM從“按年議價”轉向更強勢的賣方市場。下游廠商需為長期高成本做好準備。

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