每經(jīng)編輯｜蒙錦濤    

4月27日，北京銀行發(fā)布2025年年度報(bào)告，歸母凈利潤(rùn)200.86億元，同比下降。但與此同時(shí)，該行2025年末撥備覆蓋率超200%，不良貸款率進(jìn)一步下降至1.29%。結(jié)合不斷增強(qiáng)的特色業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)以及發(fā)展戰(zhàn)略布局，驅(qū)動(dòng)該行發(fā)展的底層韌性更加凸顯。

減值計(jì)提影響利潤(rùn)規(guī)模

細(xì)看業(yè)績(jī)報(bào)告，截至2025年末，該行信用減值損失達(dá)252.50億元，其中個(gè)人銀行業(yè)務(wù)信用減值損失為113.59億元，高于公司銀行業(yè)務(wù)信用減值損失。站在房地產(chǎn)周期性下行的當(dāng)下看，個(gè)人銀行業(yè)務(wù)信用減值損失，難言不與個(gè)人按揭貸款風(fēng)險(xiǎn)暴露有關(guān)?？梢哉f(shuō)，在當(dāng)前階段，這已經(jīng)成為行業(yè)普遍現(xiàn)象。

按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，確認(rèn)資產(chǎn)減值損失的同時(shí)，計(jì)提相應(yīng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。北京銀行信貸資產(chǎn)減值準(zhǔn)備按照預(yù)期信用損失法計(jì)量，預(yù)期信用損失法確認(rèn)資產(chǎn)減值時(shí)需考慮多重因素，包括宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)發(fā)展、信用主體風(fēng)險(xiǎn)敞口等。

事實(shí)上，信貸資產(chǎn)減值反映了帶有概率性質(zhì)的預(yù)期，而非對(duì)應(yīng)事實(shí)損失不可恢復(fù)。

銀行計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)入當(dāng)期損益，直接吞噬當(dāng)期利潤(rùn)。這能很好解釋北京銀行凈利下行。

根據(jù)業(yè)績(jī)報(bào)告，截至2025年末，北京銀行貸款減值準(zhǔn)備金為620.00億元。撥備覆蓋率為貸款損失準(zhǔn)備與不良貸款余額之比。北京銀行2025年末撥備覆蓋率逾200%，不良貸款率進(jìn)一步下降至1.29%。貸款資產(chǎn)減值準(zhǔn)備是撥備的重要一部分。高撥備覆蓋率，低不良貸款率，意味著銀行經(jīng)營(yíng)的安全邊際提升，應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)沖擊能力更強(qiáng)。倘若撥備覆蓋率偏低，反而更是需要關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)。

值得注意的是，根據(jù)金融企業(yè)準(zhǔn)備金計(jì)提管理辦法，已計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的資產(chǎn)質(zhì)量提高時(shí)，應(yīng)在已計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備范圍內(nèi)轉(zhuǎn)回，增加當(dāng)期損益。

這意味著計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，隨著信用改善，未來(lái)可以轉(zhuǎn)回，從而相應(yīng)增加利潤(rùn)。風(fēng)物長(zhǎng)宜放眼量，堅(jiān)持動(dòng)態(tài)視角、長(zhǎng)遠(yuǎn)視線審視減值準(zhǔn)備對(duì)利潤(rùn)的影響，更符合實(shí)際。

從2026年開(kāi)年看，北京銀行營(yíng)收、利潤(rùn)均有明顯改善。2026年一季度，北京銀行歸母凈利潤(rùn)80.98億元，同比增長(zhǎng)5.55%。綜合看，2026年開(kāi)年經(jīng)營(yíng)勢(shì)頭迎來(lái)積極變化，在利好因素增多下，盈利水平快速修復(fù)，前景進(jìn)一步向好。

基礎(chǔ)特色優(yōu)勢(shì)提供底層韌性支撐

從整體經(jīng)營(yíng)中不難看出，北京銀行堅(jiān)持走差異化發(fā)展路線，特色優(yōu)勢(shì)突出，長(zhǎng)期發(fā)展根基扎實(shí)。

該行在長(zhǎng)期發(fā)展中形成了扎根首都北京，輻射京津冀、長(zhǎng)三角、大灣區(qū)、中西部，擁有超過(guò)600家網(wǎng)點(diǎn)的經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)，不斷發(fā)揮扎根首都和區(qū)域布局的特色優(yōu)勢(shì)。

一方面，在服務(wù)首都經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中實(shí)現(xiàn)特色化發(fā)展。北京地區(qū)文化產(chǎn)業(yè)和科技創(chuàng)新長(zhǎng)期位居全國(guó)前列，北京銀行將文化金融確立為全行特色金融品牌，創(chuàng)新服務(wù)首都文旅產(chǎn)業(yè)發(fā)展，北京地區(qū)市場(chǎng)份額連續(xù)多年保持領(lǐng)先。依托北京豐富的科技資源與創(chuàng)新生態(tài)，北京銀行逐漸實(shí)現(xiàn)了對(duì)北京地區(qū)高成長(zhǎng)科技企業(yè)的深度覆蓋。

另一方面，北京銀行充分發(fā)揮在京津冀、長(zhǎng)三角、粵港澳大灣區(qū)、中西部中心城市多點(diǎn)布局的區(qū)域優(yōu)勢(shì)，以總行牽引貫通跨區(qū)域業(yè)務(wù)鏈條，構(gòu)建區(qū)域聯(lián)動(dòng)、資源統(tǒng)籌、高效協(xié)同的高質(zhì)量發(fā)展格局，持續(xù)增強(qiáng)服務(wù)國(guó)家區(qū)域重大戰(zhàn)略的金融能力。

北京銀行綜合化程度高，已構(gòu)建起以商業(yè)銀行為母體，涵蓋消費(fèi)金融、人壽保險(xiǎn)、金融租賃、基金、理財(cái)、農(nóng)村金融等多個(gè)領(lǐng)域的綜合金融服務(wù)平臺(tái)。這些基礎(chǔ)特色優(yōu)勢(shì)為北京銀行高質(zhì)量穩(wěn)健發(fā)展提供底層韌性支撐。

強(qiáng)有力戰(zhàn)略謀劃開(kāi)新局

北京銀行奉行的理念是：既“按照銀行規(guī)律辦銀行”也“跳出銀行看銀行”。面向未來(lái)，北京銀行堅(jiān)持守正創(chuàng)新，在鞏固首都基本盤的同時(shí)，深挖京津冀協(xié)同發(fā)展、長(zhǎng)三角一體化發(fā)展、粵港澳大灣區(qū)建設(shè)等區(qū)域重大戰(zhàn)略增量機(jī)遇。

北京銀行按照“積累數(shù)字資產(chǎn)—挖掘數(shù)據(jù)價(jià)值—?jiǎng)?chuàng)設(shè)數(shù)字信用—形成數(shù)字擔(dān)保”的方法論積極拓展產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融，加快從單一客戶發(fā)展向生態(tài)客戶發(fā)展轉(zhuǎn)型。

風(fēng)險(xiǎn)防范方面，北京銀行將深入實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)偏好量化傳導(dǎo)機(jī)制，確保橫向在資產(chǎn)負(fù)債策略、信貸與投融資政策、授信審批標(biāo)準(zhǔn)上形成一致性貫穿；縱向在每個(gè)條線、每個(gè)產(chǎn)品、每個(gè)機(jī)構(gòu)上量化傳導(dǎo)。

北京銀行還將加快資本補(bǔ)充，強(qiáng)化EVA考核，堅(jiān)定不移走輕資本發(fā)展道路。深化投資機(jī)構(gòu)與母行協(xié)同發(fā)展，提升集團(tuán)整體競(jìng)爭(zhēng)能力。努力構(gòu)建“資本充足、內(nèi)控嚴(yán)密、運(yùn)營(yíng)安全、服務(wù)與效益良好”的穩(wěn)健發(fā)展格局。

總體來(lái)看，在當(dāng)前周期性風(fēng)險(xiǎn)出清背景下，北京銀行2025年財(cái)報(bào)展現(xiàn)出了金融機(jī)構(gòu)面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的審慎姿態(tài)。展望前景，在一系列強(qiáng)有力戰(zhàn)略謀劃和基礎(chǔ)優(yōu)勢(shì)支撐下，北京銀行在發(fā)展特色化能力、發(fā)揮特色化優(yōu)勢(shì)的路上具備更大潛能釋放空間。

（本文不構(gòu)成任何投資建議，信息披露內(nèi)容以公司公告為準(zhǔn)。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。）

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