午后創(chuàng)業(yè)板指在算力硬件權(quán)重的帶領(lǐng)下，漲超1.5%，黃白線分化，權(quán)重新易盛、中際旭創(chuàng)大漲均創(chuàng)歷史新高！

相關(guān)ETF方面截至14:03，光通信濃度超55%的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159279）上漲4.2%，成分股中，協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)逼近漲停（+19.09%），中際旭創(chuàng)、新易盛、天孚通信、藍色光標、潤澤科技等表現(xiàn)強勢。截至上個交易日數(shù)據(jù)，該基金15日累計漲幅23.05%，25日累計漲幅亦為23.05%。創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159279）跟蹤指數(shù)為全市場“易中天”含量最高，總含量近40%，是本輪光通信與算力行情下的核心受益標的。

與此同時，創(chuàng)業(yè)板50ETF（159949）上漲2.15%。前十大重倉股占比 65.86%，其中中際旭創(chuàng)、新易盛、東方財富、天孚通信、陽光電源、勝宏科技等均表現(xiàn)強勢，對基金凈值有明顯影響。截止上個交易日數(shù)據(jù)，該基金15日累計漲幅17.43%，動能強勁。

消息面上，《關(guān)于推進服務業(yè)擴能提質(zhì)的意見》發(fā)布，強調(diào)實施工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新發(fā)展工程，推進工業(yè)數(shù)據(jù)筑基行動，培育數(shù)據(jù)合作聯(lián)合體，建設(shè)高質(zhì)量行業(yè)數(shù)據(jù)集。同時，將發(fā)展數(shù)據(jù)標注、認證等專業(yè)服務，探索建立分類分級的數(shù)據(jù)確權(quán)、評估與定價機制，并有序推進算力布局與邊緣算力建設(shè)。這些政策舉措有望為人工智能產(chǎn)業(yè)提供持續(xù)發(fā)展動力，對相關(guān)ETF后續(xù)走勢形成積極支撐。

萬聯(lián)證券認為，在AI應用規(guī)?；涞?、詞元調(diào)用量激增的背景下，AI基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)仍將持續(xù)，算力需求預計保持高景氣度。光通信等算力產(chǎn)業(yè)鏈的核心環(huán)節(jié)頭部廠商產(chǎn)能仍然緊張，存在供需缺口，將有利于國產(chǎn)算力企業(yè)。紐約數(shù)據(jù)提供商Ornn的數(shù)據(jù)顯示，近幾個月來，英偉達全系列GPU在云端數(shù)據(jù)中心的現(xiàn)貨租賃價格均大幅上漲，我們認為算力租賃市場有望維持高景氣度和價格增長態(tài)勢，建議關(guān)注布局AI云平臺、智算中心等算力租賃核心環(huán)節(jié)的領(lǐng)先企業(yè)。中長期視角下，繼續(xù)把握AI算力產(chǎn)業(yè)鏈和空地一體化的雙核心主線投資機遇。

華龍證券表示，算力基建是最直接受益的環(huán)節(jié)。國產(chǎn)大模型在性價比上的持續(xù)突破正加速市場滲透，調(diào)用量的迅猛增長直接轉(zhuǎn)化為對底層算力的強勁需求，而云廠商與模型廠商的相繼提價進一步驗證了算力通脹的傳導趨勢，凸顯了AI產(chǎn)業(yè)鏈從模型層到基礎(chǔ)設(shè)施層的價值重估機遇，建議關(guān)注算力芯片、云服務與IDC廠商業(yè)績表現(xiàn)。