5月22日，光模塊CPO賽道反彈，光庫(kù)科技領(lǐng)漲7%，天孚通信漲超4%，中際旭創(chuàng)、新易盛拉升逾2%。熱門ETF方面，光模塊CPO含量超50%且“易中天”含量最高的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶（159363）盤中止跌反彈逾2%，資金近5日累計(jì)凈流入近4億元。

消息面上，英偉達(dá)2027財(cái)年第一季度財(cái)報(bào)全面超預(yù)期，英偉達(dá)作為創(chuàng)業(yè)板人工智能先行指標(biāo)，其財(cái)報(bào)表現(xiàn)有望對(duì)A股光模塊等海外算力鏈形成直接催化，有望進(jìn)一步提振市場(chǎng)對(duì)AI算力產(chǎn)業(yè)鏈的信心。

興業(yè)證券表示，海外CSP廠商資本開支維持高位增長(zhǎng)，疊加AI商業(yè)閉環(huán)加速落地與頭部AI廠商業(yè)務(wù)的迅猛擴(kuò)張，全面夯實(shí)了算力板塊的投資信心。光互聯(lián)技術(shù)路徑持續(xù)演進(jìn)，XPO、CPO、OCS等多條路線多點(diǎn)開花，CPO正從“技術(shù)驗(yàn)證”邁入“小批量商用”拐點(diǎn)。Agent驅(qū)動(dòng)的通信新時(shí)代下，建議持續(xù)關(guān)注光模塊龍頭廠商。

一鍵布局光模塊CPO龍頭機(jī)會(huì)，重點(diǎn)關(guān)注同類規(guī)模、流動(dòng)性第一的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶（159363）及場(chǎng)外聯(lián)接基金（023407），標(biāo)的指數(shù)最新光模塊含量為50%，“易中天”一網(wǎng)打盡，約三成倉(cāng)位布局AI應(yīng)用，不止是算力核心，也是AI應(yīng)用代表。截至5月20日，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶（159363）最新規(guī)模達(dá)74.4億元，規(guī)模居全市場(chǎng)雙創(chuàng)AI賽道首位，最近6個(gè)月日均成交約8億元，交投居全市場(chǎng)AI賽道首位。