每經(jīng)記者｜涂穎浩    每經(jīng)編輯｜李雨冰    

5月19日，全球支付機構(gòu)Global Payments發(fā)布《全球支付報告》（以下簡稱《報告》）顯示，隨著支付寶與微信支付的近乎全民普及，包括數(shù)字錢包、先買后付、賬戶對賬戶支付以及其他銀行類應(yīng)用在內(nèi)的支付應(yīng)用，在2025年占中國銷售點（POS）交易額的89%，遠超全球平均水平的37%；在電商場景中，支付應(yīng)用占比同樣高達92%。中國在電商與線下消費兩大場景的數(shù)字支付滲透率均位居全球首位。

以數(shù)字錢包為代表的支付應(yīng)用，一度在電商場景下高速發(fā)展，如今，支付應(yīng)用有望掀起線下增長新浪潮?！秷蟾妗奉A(yù)計，2025年至2030年，線下支付應(yīng)用使用量的復(fù)合年均增長率將達8%，到2030年，支付應(yīng)用將占全球銷售點交易額的46%，規(guī)模約15.6萬億美元。數(shù)據(jù)顯示，2025年，支付應(yīng)用占全球銷售點交易額的37%，現(xiàn)金和卡占63%。

先買后付不僅可以降低消費者成本，減少交易摩擦，同時又幫助商戶提升轉(zhuǎn)化率。如今，先買后付成為數(shù)字錢包“必備”新組件：如PayPal在八個主要市場提供名為PayLater的先買后付服務(wù)，支付寶推出“花唄”，微信支付提供“分付”服務(wù)。《報告》顯示，2025年，先買后付應(yīng)用在全球電商交易額中占比約4%，規(guī)模約3000億美元。

針對非銀支付機構(gòu)的“支付嵌入信貸”亂象，日前監(jiān)管發(fā)布相關(guān)政策對支付、信貸劃清邊界紅線。該政策對于先買后付服務(wù)有何影響？Global Payments中國區(qū)總經(jīng)理施南飛在受訪時對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，央行出臺相關(guān)規(guī)則，核心目的在于防范潛在金融風(fēng)險。市場上信用貸款產(chǎn)品種類繁多，與信用支付類產(chǎn)品在特定情境下存在相似之處，但二者仍存在明顯差異。

“在信貸場景中，盡管資金用途可能受到一定限制，但金融機構(gòu)通常無法追蹤每一筆具體交易，且往往缺乏完整的信息流與資金流數(shù)據(jù)閉環(huán)。而在支付場景中，交易基于真實的業(yè)務(wù)需求產(chǎn)生，無論是實物商品還是虛擬產(chǎn)品，支付工具主要解決的是結(jié)算問題，其邏輯類似于信用卡支付。”施南飛認為，先買后付如“花唄”“分付”等產(chǎn)品的核心本質(zhì)，更接近于消費信貸或信用卡類產(chǎn)品，這與純粹的信貸產(chǎn)品仍存在較大區(qū)別。

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