截至10:34，AI應(yīng)用端持續(xù)發(fā)力，軟件ETF（561010）盤中上漲0.86%。成分股方面，思特奇20cm漲停，索辰科技、東方國信、當虹科技漲超10%。

消息面上，百度發(fā)布2026年第一季度財報，顯示季度總營收321億元，百度一般性業(yè)務(wù)收入260億元，同比增長2%，超出市場預(yù)期。其中，AI業(yè)務(wù)收入136億元，占百度一般性業(yè)務(wù)收入的52%，已連續(xù)多個季度增長。百度創(chuàng)始人李彥宏表示，AI業(yè)務(wù)收入占比的首次過半，標志著AI已成為百度的核心驅(qū)動力。一季度，在強勁的企業(yè)需求刺激下，AI云收入增長勢頭強勁，AI應(yīng)用持續(xù)在企業(yè)和個人中擴大影響力。

國金證券認為，當前最值得關(guān)注的方向包括兩條主線：一是高景氣高壁壘場景，以Seedance2.0為代表的多模態(tài)模型能力躍遷，正驅(qū)動漫劇Agent等細分場景跨越商業(yè)化拐點，且具備復雜工作流壁壘的業(yè)務(wù)正加速實現(xiàn)AI賦能；二是信創(chuàng)+AI Infra共振方向，隨著信創(chuàng)邁入核心替換節(jié)點，疊加復雜AI項目對多模態(tài)數(shù)據(jù)庫、數(shù)據(jù)治理及向量檢索能力的拉動，具備核心底層基建能力的國產(chǎn)廠商有望迎來需求加速期。

萬聯(lián)證券表示，建議關(guān)注重點行業(yè)及場景高質(zhì)量數(shù)據(jù)集的開發(fā)利用和模型能力的迭代突破。此外，當前各領(lǐng)先AI大模型廠商的迭代更新仍然呈現(xiàn)降本增效的態(tài)勢，即降低Token成本與消耗，提升處理能力與質(zhì)效，建議關(guān)注詞元經(jīng)濟下各AI應(yīng)用產(chǎn)品商業(yè)化新業(yè)態(tài)、新模式的探索與商用落地。中長期視角下，繼續(xù)聚焦AI產(chǎn)業(yè)、數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)兩大投資主線。 聲明：以上信息僅供參考，不構(gòu)成投資建議。入市有風險，投資需謹慎。