每經(jīng)AI快訊，有投資者在投資者互動(dòng)平臺(tái)提問： Q1經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流-25.65億元，貨幣資金較年初腰斬，速動(dòng)比率跌破1。請(qǐng)問： 票據(jù)錯(cuò)配與真實(shí)經(jīng)營(yíng)惡化各占多少？Q2票據(jù)回籠進(jìn)度是否正常？ 剔除大修前置支出和辭退福利支付后，日常經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流凈額約為多少？ 速動(dòng)比率低于1，公司未使用授信額度多少？短期償債是否有壓力？ Q2經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流能否轉(zhuǎn)正？分紅承諾在當(dāng)前現(xiàn)金流下是否調(diào)整？ 請(qǐng)逐項(xiàng)說明。

新鋼股份（600782.SH）5月18日在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，根據(jù)公司2026年第一季度報(bào)告，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量變化主要系受票據(jù)兌付時(shí)點(diǎn)、以及收款中票據(jù)比例上升影響所致。其中受貨款回籠中票據(jù)占比偏高影響，公司需通過票據(jù)貼現(xiàn)來彌補(bǔ)現(xiàn)款缺口。但今年一季度貼現(xiàn)利率同比上升約50個(gè)基點(diǎn)，出于資金成本效益及自有資金狀況的考慮，公司主動(dòng)減少了票據(jù)貼現(xiàn)操作。目前公司授信額度充足，短期償債壓力可控。 公司已經(jīng)披露未來三年（2026-2028年度）股東回報(bào)規(guī)劃，并結(jié)合當(dāng)年經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流狀況等綜合確定。

（記者 賈運(yùn)可）

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