強勢領(lǐng)漲！4月27日，半導(dǎo)體設(shè)備ETF國泰（159516）大漲超5%。

東吳證券指出，在AI算力需求爆發(fā)背景下，全球半導(dǎo)體設(shè)備市場規(guī)模持續(xù)創(chuàng)新高。AI驅(qū)動先進(jìn)邏輯與存儲擴產(chǎn)，資本開支進(jìn)入新一輪上行周期。先進(jìn)邏輯端向GAA/CFET演進(jìn)，存儲端HBM帶動DRAM高階制程升級，3D NAND向400層以上堆疊演進(jìn)，單萬片產(chǎn)能投資額顯著提升。制程迭代推動設(shè)備結(jié)構(gòu)升級，刻蝕與薄膜沉積價值量提升。同時，外部制裁強化自主可控邏輯，國產(chǎn)替代進(jìn)入加速階段。美國、荷蘭、日本持續(xù)強化對先進(jìn)制程設(shè)備出口限制，中國大陸作為全球最大設(shè)備需求市場，在政策支持與大基金三期落地背景下，國內(nèi)晶圓廠擴產(chǎn)將更加傾向國產(chǎn)設(shè)備采購。半導(dǎo)體設(shè)備整體國產(chǎn)化率仍具備廣闊提升空間，平臺型廠商與細(xì)分龍頭有望持續(xù)受益。

半導(dǎo)體設(shè)備ETF國泰（159516）跟蹤的是半導(dǎo)體材料設(shè)備指數(shù)（931743），該指數(shù)聚焦于A股市場中半導(dǎo)體材料和設(shè)備領(lǐng)域的上市公司，成分股主要覆蓋半導(dǎo)體上游產(chǎn)業(yè)鏈，包括但不限于制造設(shè)備與相關(guān)材料。指數(shù)側(cè)重于反映國內(nèi)半導(dǎo)體材料及設(shè)備行業(yè)的整體表現(xiàn)，具有較高的行業(yè)集中度和成長性特征。

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