西南證券指出，半導體行業(yè)新一輪周期來臨。本輪漲價主要源于供應鏈價格上漲與存儲漲幅較高帶來的行情變動。供應鏈側(cè)，以金、銀、錫等為代表的基礎(chǔ)金屬材料與電力、半導體原材料等價格上漲使得成本上升；同時供應鏈向先進制程傾斜，部分成熟制程代工及封測產(chǎn)能相對緊張。存儲端，三星、海力士等大廠將產(chǎn)能轉(zhuǎn)向AI服務器等領(lǐng)域，導致傳統(tǒng)產(chǎn)能緊張，SLC/DDR/NOR等價格上漲，缺貨狀況從中低端蔓延，下游囤貨需求進一步加速漲價趨勢。

半導體設備ETF（159516）跟蹤的是半導體材料設備指數(shù)（931743），該指數(shù)從滬深市場中選取涉及半導體硅片、光刻膠、蝕刻機等關(guān)鍵材料與設備研發(fā)生產(chǎn)的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映半導體產(chǎn)業(yè)鏈上游相關(guān)上市公司證券的整體表現(xiàn)。

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